9月8日，星期四，2022年第450期

【话题】普京揭穿乌克兰粮食绝大部分流向欧洲，已隐约将“粮食牌”扣在手中

【消息】当地时间9月7日，俄总统普京出席全体会议并发表了长达37分钟的讲话。普京讲话的重要内容，包括欧洲面临的危机、粮食危机、俄罗斯经济形势、特别军事行动、国际关系等。

【消息】近日，意大利前总理贝卢斯科尼宣称自己可以在普京和泽连斯基之间进行调解。而解决乌克兰冲突的最佳搭档，则是曾担任德国总理的默克尔。贝卢斯科尼认为自己与默克尔可以成为解决莫斯科、基辅冲突的调解人。

【录音讨论纪要】

●俄罗斯在切断“北溪1”天然气管道供气后，已经隐隐约约将“断粮”这张牌扣在手中

1、普京37分钟发言猛批西方！抨击极端制裁消极影响，看好亚太巨大机遇。其中，援引普京的讲话称，“几乎所有从乌克兰运出的粮食都不是运往发展中国家，而是运往欧盟国家，驶出的87艘船中只有2艘运往发展中国家，即200万吨粮食中的6万吨”，“西方国家在从乌克兰运出粮食的问题上欺骗和抛弃了最穷困的国家”的言论令人震惊（东方时事解读此前的初步评估得到验证）。

2、显然，普京在切断“北溪1”后，已经隐隐约约将“断粮”这张牌扣在手中，这显然是俄罗斯对西方“核讹诈”的反击，迫使西方在玩“核讹诈”的问题上收手。

3、以当前俄乌战争仍在持续的情况看，以当前扎波罗热核电站安全问题看，俄罗斯与西方对耗下去，绝对是“两败巨伤”。

4、普京的讲话让人们对乌克兰局势，尤其是扎波罗热核电站的现状感到十分担忧——当地时间9月8日，埃涅尔戈达尔军民行政机构表示，由于受损情况严重，专业人员暂时无法修复向扎波罗热核电站供电的备用线路。

●欧盟或将经历二战后最严酷的冬天

1、土耳其总统顾问喊话酒店，100万欧洲人要来过冬，别太便宜——显然这些人不会是欧洲的穷人，如果土耳其真的打算从这些人身上发财的话，那么土耳其恐怕要在俄土关系上进行从新评估，这一点是俄罗斯可以利用的。

2、此外也可以看出，欧洲社会恐怕真的开始为过冬犯愁，而欧洲有3.5亿人口，他们中的绝大多数并不富裕，这意味欧洲社会矛盾随着冬季的到来或逐渐尖锐。

3、扎波罗热核电站是否会演化成核灾难，首先，是欧洲利益要考虑清楚的事；其次，是俄罗斯要考虑清楚的事；再次，是美国利益要考虑清楚的事；最后才是其它！

4、而在粮食问题上，一旦俄罗斯“断粮”，首先傻眼的就是欧洲，而如果发展中国家未来经历饥荒，那就怨恨西方的发达国家吧，他们抢走了你们的粮食。

5、俄罗斯对欧洲“断气”、“断粮”，对土耳其而言也不是什么好事，至少“过路费”会少收入很多。如果出现核灾难，对土耳其来说更是一个灾难，因为土耳其就是黑海沿岸国家。所以目前土耳其于公于私，都有理由将自己的角色，从“调停人”向“批评者”（埃尔多安指出欧洲能源危机是其自食其果）的方向进行调整。

●面对欧洲国家利益的强力反弹，面对普京的“东方之旅”，西方资本利益（美国资本利益代言）不得不借贝卢斯科尼之口“探风儿”

1、当地时间9月6日，欧洲造纸工业联合会（CEPI）再次与其它行业协会，如欧洲化肥协会、玻璃协会、水泥协会、矿业协会、化学工业理事会、钢铁协会等，共计12个行业协会向欧盟委员会主席冯德莱恩发出联名信——这就是典型的欧洲国家利益的强力反弹。

2、面对欧洲国家利益的强力反弹，面对普京的“东方之旅”，西方资本利益（美国资本利益代言）不得不借贝卢斯科尼之口“探风儿”，3、当然，这也是当前乌克兰局势再度激化、紧张的具体表现之一。

●对中亚形势近期向有利于国际社会方向移动，我们持谨慎乐观态度

1、结合普京上述这番讲话（37分钟痛批西方），以及中方前往东方经济论坛的官员级别，我们对于中亚方向出现有利于国际社会的局势比之以前略显乐观。

2、之所以略显乐观，也在于到目前为止，中国官方尚未正式确认*******亲往哈萨克斯坦的消息。

3、一旦扎波罗热核电站出现严重核灾难，对中国启动和运行“最低经济内循环”没有本质影响，但对于“一带一路”或有较大影响。

4、值得一提的是，中国在网络战争上不惧怕美国，中国手中掌握了美国对中国发动网络战争的全部细节和证据链，这意味美国的惨败。美国的“核讹诈”手段在网络攻击方面（这或是“核讹诈”最具威胁的层面，也就是通过网络攻击或网络战争的手段引发严重核灾难）被中国彻底打乱了节奏。这或也是西方或有想法调整“核讹诈”战略的主要原因所在（所谓调整，就是让贝卢斯科尼“探风儿”）。

【话题】为什么说8月数据最能反应中国与欧美实际贸易需求，且出口贸易拐点或将出现？

【消息】当地时间9月7日，美国人口普查局和美国经济分析局公布数据显示，美国7月贸易逆差为706亿美元，前值逆差796亿美元，创2021年10月依赖最小逆差。

【录音讨论纪要】

（1）这组数据或反映西方经济在加速下行，消费在加速萎缩，且与乌克兰战争的持续如影随形（叠加了西方经济“小阳春”的提前结束，美联储强行加息，上合疫情等因素）。

（2）2022年8月或最能反映中国与国外、或世界贸易的真实需求。随着“全球经济毛地鸡毛”的深化，中国的顺差、外国的逆差都会开始收缩。国外的需求变少，中国的企业订单也同时变少。

（3）疫情，俄乌战争，通胀，加息都不利于世界经济的恢复与发展，未来中国的外贸下行压力会继续增大，外贸“拐点”即将出现，当然正式判断出现的时间点要比8月份稍稍滞后一些。

【话题】再谈人民币汇率问题的关键在于如何于合理、稳定区间“双向波动”

【消息】中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2022年9月7日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.9160元，较上一交易日下调64个基点。

【录音讨论纪要】

（1）人民币“破7”更多是相对美元。而相对其它货币，比如欧元，其还在升值。

（2）人民币对美元贬值对中美贸易而言恐怕作用不大。目前中美贸易的本质还是使用价值的交换，更多是一种“互为刚性”的需求。所以，只要符合人民币当前阶段的“双向波动”特征，人民币“破7”对当前中国经济的影响就相对有限。

（3）目前人民币“双向波动”（以6.7为中轴波动，只不过幅度会有所变化）对中国总体是有利的，美元指数虽然最高已经超过110，但美元指数不会一直上升，它也需要上下波动，否则对于美国仅存的实体生产和主要的虚拟经济都不是好事。

【话题】“美联储加息是为驱赶资金流入美国金融市场”的观点已经过时

【消息】近期，拉丁美洲主要经济体通胀不断攀升，多国出现本币贬值。专家认为，美联储货币政策激进调整，是拉美地区通胀攀升、资本外流的重要原因。

【录音讨论纪要】

（1）今天的金融资本家不再以搞资金回流（当然还有一小部分资金确实流回美国）来赚钱，而是就地制造波动来赚钱。做多的同时还可以同时做空，是他们的拿手好戏。此前的“妖镍事件”如此，目前欧洲的能源企业被逼空也是如此。

（2）美联储强行加息就可以制造这种波动。

（3）为了不与美联储“一边加息、一边偷着印钱”不发生冲突，全球范围内，除了中国央行外，其它国家只能选择加息，且人民币始终坚挺，对美元“如影随形”。