2021年5月21日

【话题】俄美“冰岛会晤”后续

【背景】

（1）美国就“北溪2”项目暂停对俄制裁。

（2）俄美“冰岛会晤”顺利进行。

（3）俄美元首会晤并有更多细节披露。

（4）中国央行放风准备“将人民币汇率交给市场”

【核心观点】

（1）美国国务卿布林肯通过书面说明形式正式承认暂停对“北溪2”项目相关个人、公司的制裁

1、在俄对美“非正式表态”（就“北溪2”暂停制裁）表示不满后的24小时内，美国政府层面对此消息进行了官方确认。

2、再谈美国如此不过是迫于无奈的权宜之计。

3、所谓“权宜之计”的意思就在于，美国为最终能够达成“冰岛会晤”以及后续与俄罗斯保持接触，基本满足了俄方提出的若干条件。

4、俄美在冰岛进行了24小时内的“第二次会晤”，或就俄美“六月咖啡会”的相关话题进行“认真磋商”。

5、西方的“关键决策期”还有不到60天，所以关于“北溪2”项目的“暂停制裁”对俄罗斯更多具有“象征性意义”，虽然项目完成了95%以上，但60天内是否能完成项目并盈利恐怕还要另说。

（2）关于“六月咖啡会”话题确定的新一轮博弈正式展开

1、美国再次借助德国外长之口威胁、恶心俄罗斯（德国发布的《多边主义白皮书》）。

2、“六月咖啡会”是否能够最终成行，要看俄美之间是否有交集，有多大的交集。而这一交集是否存在、多大程度上存在本身就处于“动态评估”之中，且当下已经因中国注入“重大变量”（人民币汇率相关）而受到严重影响。

3、如果双方就此最终难以确定话题，恐怕“六月咖啡会”会不断往后拖。而一旦有了“进展”，美国则会抢先宣布。

4、中国本质上对俄美“咖啡会”谈什么并不关心，但对伊朗或影响较大。一旦美俄首脑会晤细节敲定，则对伊朗或有较大影响。

5、中国注入“重大变量”首先会作用于俄罗斯，大幅抬高西俄媾和的成本。

6、中国的变量注入基于金融层面，基本将西方对俄发动致命金融攻击的可能排除，于是在俄美“冰岛会晤”中俄罗斯占据了主动权，且在中国注入变量后俄罗斯主动权得以强化。这迫使西方对俄罗斯总体上仍在传统层面高度对抗，而在非传统层面保持相对缓和。

【话题】欧洲议会威胁“冻结”中欧投资协定进行有关讨论

【背景】

（1）美国财政部已提议为跨国企业全球利润设定最低15%的税率。

（2）西方急于对冲中国强大制造能力的世界影响。

（3）美国金融维稳日益艰难。

【核心观点】

（1）为对冲强大的中国制造能力世界影响力，西方可谓煞费苦心

1、美国“政出多门”的病传到了欧洲，比如德国。

2、欧美在对华问题上中的来说仍然在寻求步调一致。

3、为了带队伍而不断营造国际反华氛围。

4、西方为了对冲中国强大的制造能力，推出了“基建计划”、韩国四大集团350亿美元投资美国等手段。

（2）中国投下的“重磅炸弹”（人民币汇率）可谓一时激起千层浪

1、中国“不管汇率”逼出两个结果：一个是美国国务卿对“北溪2”项目暂停制裁的态度；另一个就是迫使美联储修改了会议纪要。

2、美国推动税率全球统一（从28%一路降到15%），为韩国四大集团350亿美元投资美国提供了逻辑支持，这意味着韩国企业在韩或在美投资理论上而言没有差别。

3、美国企图通过拉平全球税率尽可能将制造业留在美国。只有这样，美国“基建计划”才有人相信。

4、美国的税率全球统一计划也是在中国抛出“不管汇率”的重磅消息之后。如果其不降低税率，或将导致美元霸权根基动摇，金融维稳或将彻底崩盘。

（2）日韩企业去美国生产动力电池，与美国车企结合，但只能激化欧美日内部竞争

1、中国未来的智能汽车将大量使用5G、传感器、区块链技术，且整个过程无需人工干预。

2、西方只能生产类似特斯拉那样的初级能源汽车，但西方没有测试环境，也走错了技术路线，而这都与美国落后的5G网络密切相关。

3、恐怕文再寅的“大礼包”能落地美国的极为有限。

4、只要西方继续大规模印钱，人民币汇率中国不管的可能性只能越来越大。

5、在中国将克里“拒之京外”，令戴琦“出不了家门”后，美国无奈之下只能和他的“盟友们”们聊低水平内部竞争，而这种水平的竞争是吓不倒中国的。

【话题】鲍威尔期待领导数字货币国际标准制定

【背景】

（1）美元超发严重，通胀压力激增，金融维稳日益艰难。

【核心观点】

（1）是美元重要呢，还是数字美元重要呢？二者是什么关系呢？恐怕美联储对此问题难以说清。

（2）如果数字美元仅仅是美元数字化，那其和现有美元有何区别？

（3）美联储发现最好的办法就是把美元坚持到底。而由于人民币的强烈干扰，美联储发现美元数字化、不数字化都不合适。

（4）中国放风“不管汇率”本身就是胜利者的宣言，是实力的宣誓，至此将美元之“皇帝的新装”彻底暴露于世人面前。

（5）美国所谓“领导世界数字货币”就是一个“以攻为守”的策略手段，仍想攫取数字货币标准制定权，但恐怕中国会第一个不答应。

【话题】美国债券市场

【背景】

（1）美元超发严重，通胀压力激增，金融维稳日益艰难。

【核心观点】

（1）传统意义上，我们将1年以下债券定义为“短期债券”，2年到5年的定义为“中期债券”，5年以上的定义为“长期债券”。

（2）如此短期（比如4周期摘选）的都要以负利率购买，意味市场上的美元太多了。

（1）隔夜逆回购就是变现版本的“扭转操作”，只不过从原来的“卖长买短”变为“卖短买更短”。

（2）美国金融当局借此操作在全力防止长短期利率倒挂（借用超短期压制短期）。

【话题】解放军战机昨又飞越“海峡中线”

【背景】

（1）以印度、日本、韩国等为例，全球疫情继续肆虐蔓延。

（2）世界经济持续下滑，距离“全球满地鸡毛”或为期不远。

（3）西方国家在抗疫层面本就是“泥普萨过河自身难保”。

【核心观点】

（1）解放军再次展示解放台湾就处于“或今晚行动”的能力与决心

1、歼轰7在解放军发展历程中，堪称“功勋机”，其使解放军首次获得远程对地，对海攻击能力。

2、歼轰7可以部分扮演歼16的角色，但其制空能力稍弱一些，歼16的制空能力非常强。

3、歼轰7出现仍然首选目标直指东沙群岛。

4、西沙群岛是“九段线”终点，我们是可以称其为领海的。

5、可以将看做解放台湾或“今晚就行动”的一部分。

（2）美军此次在南海的活动或与疫苗有关

1、美国意图唆使越南挑衅中国，因为越南刚刚向美国提出购买疫苗。

2、西方近期一直在南海方面营造气氛打造反华同盟，比如印尼、越南、菲律宾、马来西亚是其“工作重点”。

3、西太不稳极不利于西方与方方面面的讨价还价。

4、国台办称愿意尽最大努力帮助广大台湾同胞尽快战胜疫情，占据道德高地，剩下的让病毒去教育台湾人，这本身就是诛心的过程。

（3）未来世界经济走出危机、走出低谷的契机

1、未来汽车产业或是未来世界经济走出危机、低谷的良好途径。

2、前提是打到西方世界霸权，尤其是金融霸权。

3、在未来汽车行业的全球大合作，在经济层面或可成为政治层面中东全面破局的一个可能的契机。

4、之所以未来汽车业能够担任这个重担，就因为其供应链很长。

5、从手机对人们生活的改变看未来智能汽车对人们生活的改变。智能汽车还会拉动其它产业，教育，文化，饮食，服务等等。

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