1、【央行持有的特别国债首现卖单】9月5日，央行持有的特别国债“24续作特别国债01”在银行间市场首现卖单。DM数据显示，“24续作特别国债01”已有2笔成交，成交收益率分别为2.125%和2.1314%。

简评：上周《豆包财经》关注到央行从一级交易商买入4000亿元特别国债，当时就指出，央行在为二级市场卖出囤积弹药，果不其然，一周刚过去，央行就卖了两笔。再次提醒债券投资者注意长债波动或加剧的风险。


2、9月5日国新办新闻发布会，央行回应降准降息：降准或有空间，降息面临一定约束。

简评：如果把5%视为目前存款准备金的下限，那么市场预期我们还有2%的降准空间，也就是大概还有4次降准可以预期。至于降息，我们此前指出，中国的降息空间被美联储的加息有所遏制，随着美联储9月降息预期强烈，市场呼吁中国央行也应尽快大幅降息，不能是小步降，得50个基地的幅度降。这一观点个人认为有待斟酌，第一，美国刚进行过一轮加息周期，目前利率5.5%，我们的MLF利率现在是2.5%，降息空间比美国小很多。第二，从流动性陷阱角度，即便中国也50个基点往下降，对内需的刺激又能有多大？


3、【美国6月和7月非农就业人数累计下修8.6万人】美国劳工统计局：6月份非农新增就业人数从17.9万人修正至11.8万人；7月份非农新增就业人数从11.4万人修正至8.9万人。

简评：最近美国公布的所有经济数据都在为降息做铺垫，9月降息基本是板上钉钉，市场目前不确定的是“满减25”还是“满减50”。如果满减25，对美元的冲击会相对较小，毕竟市场这一个月一直在交易美元降息，届时利空落地成利好，美元还有可能来个短线反弹。但降25bp，既救不了银行业，对经济的刺激也微乎其微，不如不降！如果“满减50”，届时大概率会引发市场恐慌，那时就不是降息利好，而会全面转向衰退交易，美元崩的概率极大！从这个角度，我们建议美联储还不如再硬气一回，干脆别降！


4、9月6日消息，苹果将在iPhone 16发布前放行腾讯的微信版本更新。

简评：如果没有华为鸿蒙系统给的底气，腾讯、抖音等国内一众被苹果割了N年的应用，就不会有底气和勇气和苹果硬刚。这轮腾讯与苹果的PK，大概率是双方各让一步结尾。


5、月饼卖不动有代工厂做3休1，有酒店销售人员背着1万盒月饼销售业务。

简评：由于国家政策，礼盒月饼、高价月饼现在没有市场。人们口味和观念也不同了，中老年人控糖，年轻人控碳，有网友表示好几年吃的月饼加起来还不足一个。


6、本周沪指周跌幅2.69%，跌破2800点，周五收盘于2765点。

简评：上周五的放量反弹力度不足预期，本周继续下跌，一个主要原因是最近金融反腐力度较强。本周起，金融监管总局、央行、证监会三部门举行为期一个月的“金融教育宣传月”，这个“教育”，既对投资者，更对金融从业人员。大盘今年下半年的大方向是2800-2900为中轴，上下300点震荡，短线仍看2900-2950。再说一遍，不提倡这个地方割肉，也不提倡抄底，个股机会有，但总体风险大于机会。


7、央行回应买卖国债：定位于基础货币投放和流动性管理 。

简评：上周《豆包财经》就8月央行史上首次出手买卖国债一事有过解读，8月份央行的公开市场操作中，全月买短卖长、净买入国债1000亿元。当时很多人认为这是QE，我们说这不是QE，我们是有买有卖，通过这种方式灵活调整基础货币的数量，进而影响市场上的流动性。我们的债市规模现在是全球第二大，央行下场操作非常必要。大家注意，投放基础货币和QE有本质不同，总之，通过国债市此投放货币是全球通用做法，2000年之前，中国也是这么做的，西方央行在QE之前也是如此做的，只是后来2001年我们加入WTO之后，投放基础货币基本锚定的是外汇占款，后来房地产起来后，也有观点认为我们的货币投放相当程度锚定了房地产，上述都是各家说法。西方央行搞QE，对国债是只买不卖，而且央行还直接购买有毒资产，QE的本质是对国家信用的透支。所以我们不是QE，也不是财政赤字货币化。

注：《豆包财经*要点财经点评》相关观点不代表《东方时事解读》相关观点，亦不构成个人投资建议，据此投资，责任自负。