7月6日，星期三，2022年第395期

【话题】再犯“N步并1步”老毛病，急于策动乌兹别克斯坦骚乱的西方由于国际社会“走轻”应对，使其中亚政策陷入不能退、不能停但又不能进的尴尬境遇

●在高盛说俄罗斯不会在“检修”之后全面恢复供气的背后是西方继续摆出一副和俄罗斯死磕到底的姿态

1、“北溪1”被部分断气后，真的打痛了德国，打痛了欧洲，因为这部分的天然气量短期内的确无法弥补，尽管德国有库存！

2、在俄罗斯再度敦促欧盟解除对加里宁格勒的封锁的背后，是俄罗斯对欧盟的严厉警告，如果不解除封锁，“北溪1”通气真的会成为大问题。

3、在高盛说俄罗斯可能不会全面供气的背后的真实含义就是：俄罗斯断气这一招西方已经做了针对性的应对计划，就是不让渡俄罗斯唯一感兴趣的真金白银的现实利益，就是要和俄罗斯死磕到底！

●俄罗斯也通过追加俄气税款的方式表明自己更有资本耗到最后

1、对于西方摆出对耗的姿态，俄罗斯宣布对天然气巨头开征暴利税，总价值近200亿美元。

2、俄罗斯的意思就在于，把俄气其它的外国股东的分红利润“合理合法”的拿回来，看西方还欺负不欺负俄罗斯资金不够！

3、显然，俄罗斯也在通过自己的方式反制西方，证明自己才是有资本耗到最后的一方。

●既然西方和俄罗斯还要继续对耗下去，既然俄乌战争还会继续持续长期化，那么方方面面也就索性“各忙各的”了

1、既然西方和俄罗斯还要继续对耗，其他国家当然也会有自己的想法，比如，哈萨克斯坦大使透露的第三条中哈铁路的建设。显然，在哈萨克斯坦（俄哈关系不甚融洽）看来，既然在乌兹别克斯坦俄罗斯也要轻处理，既然俄罗斯无限顾及中亚，既然俄罗斯主观要依靠以中国为首的地区国家的客观影响对冲西方，那就修条铁路吧，俄罗斯无话可说吧。对中国来说，客观利用地区国家的合理诉求该做什么做什么也在情理之中。

2、西方也看到了这一点，于是也就有了阿富汗的火箭弹落入了乌兹别克斯坦境内。当然西方也不能在此时“走重”，之前巴基斯坦局势出现了对西方不利的变化，就是因为西方再次犯了“N步并1步”的老毛病，导致最终偷鸡不成蚀把米，所以在对乌兹别克斯坦施压的问题上需要综合考量。

3、所谓“综合考量”对西方实则是一种战略窘境的表现，既不能退，又不能停，还无法前进，其中亚政策只能以“量子态”尴尬的存在。

●在土耳其就乌克兰粮食外运问题再度搬出“八仙桌”背后所折射出的欧美内部矛盾的日益尖锐

1、当然，俄罗斯也准备谈，问题在于怎么谈，按照谁画的道谈。

2、至于土耳其为什么又出来组织方方面面谈粮食运输问题，反正粮食正在腐烂中，大家都知道土耳其背后是谁在暗示（俄罗斯），谁在示意（欧盟），谁难受（美国）大家都知道！

3、对土耳其而言，面对过来过往的“钱”却一分赚不到，感到十分的恼火，而埃尔多安更是把自己的政治命运压在了俄罗斯与西方谈粮食问题的“八仙桌”上。

4、至于北约，在土耳其威胁退出的情况下，“组织”不是“组织”，“成员”不像“成员”的闹剧就这样上演了。

5、对于国际社会来说，既然俄罗斯与西方愿意这样边斗边谈那就继续吧，只不过这种谈判筹码、门槛儿被拉的已经很高，且随着时间只有更高，没有最高的谈对双方又有什么意义呢？

【话题】从7月5日汇市、大宗市场剧震观察，欧洲金融市场的反弹会否从英国约翰逊内阁危机开始？

（1）昨夜，包括粮食在内的大宗商品价格暴跌，引发市场剧震，而“震中”就在欧洲。引起剧震的直接原因就是投资者普遍对世界经济前景感到绝望而引发的避险情绪蔓延。雪崩之下没有一片雪花是无辜的，所有人都在“逃命”。

（2）由于欧洲经济在政治上一味跟随美国强硬对抗俄罗斯，即便在俄乌战争已经持续4个月的情况下依然不顾自身经济持续下滑，通胀高起，疫情反弹，继续摆出与俄罗斯死磕到底的姿态，为美国火中取栗，这当然会引发大规模做空，比如桥水集团。

（3）当然，欧洲是美国最大的金融市场，美国恐怕无法独善其身。事态还未彻底失控，市场就这样杯弓蛇影，可见投资者对经济前景的悲观情绪有多么重。在这种情况下，美联储还在宣扬美国经济过热，还要加息，可谓疯狂至极。

（4）投资者“逃命”的主要手段拿主要是换取现金，而现金又只能在欧、美元之中二选其一，既然震中在欧洲，那只绝大多数投资者只能选择美元。于是，欧元被做空导致美元指数大幅上涨，进而导致黄金价格暴跌。

（5）上述情况本身就是金融市场规模不断扩大的直接表现，有波动就有交易，有交易就需要资金（比如：追加保证金，补仓等），就需要更多的美元。这就是纽约联储认为美元国际地位依然稳固的主要原因所在。再维持美国金融霸权的问题上，除了政治、军事因素外，金融市场的膨胀也是主要手段之一。

（6）俄乌战争的长期化，某种意义上说，欧洲国家利益正在被逼入死角，以至于英国国家利益都因此而开始“反思”，欧洲金融市场的反弹会否从约翰逊内阁的倒台开始，不妨继续观察。美国在中亚搞事情，结果板子却落到了欧盟头上，讽刺至极！美国人把“死道友不死贫道”玩到了极致。当然，还未到欧美公开争吵的地步。接下来，棱镜门与爱泼斯坦的“客户名单”或会成为世界媒体的焦点。

（7）在油价暴跌100美元以下的问题上，大家别忘了拜登（金融功能，配合华尔街制造波动，而且能够金融维稳）此前是怎么说的，摩根大通、高盛又是如何说的！希望那些原来判断150美元准备跑路的人平安~~当然，国际黄金市场也是如此。