为什么我们认为策划9万多士兵、400多艘军舰参与的“大洋-2024”军演不是俄方正确应对方向？

【据媒体报道】

9月10日，俄罗斯国防部发布消息称，俄军当天开始“大洋-2024”战略演习，包括潜艇在内的400多艘军舰和9万多名官兵参加此次军演。此次演习由俄罗斯海军总司令莫伊谢耶夫指挥，在太平洋、北冰洋、波罗的海、里海、地中海等多个水域进行，15个国家的代表作为观察员参加。俄总统普京当天发表视频讲话说，这是俄军30年来第一次举行如此规模的海军演习。无论局势如何发展，俄罗斯都必须做好准备，俄武装力量必须可靠地捍卫国家主权和利益，并击退可能从任何方向发动的敌对军事行动。本次演习将于16日结束。

【讨论纪要】

●一旦北约核武装乌克兰成为现实，俄罗斯积累的这些战术优势将被瞬间抹掉

9月10日，我们注意到有关俄方举行“大洋-2024”战略演习的新闻报道。

对此，我们认为这恐怕不构成俄罗斯的正确应对方式：

第一，俄罗斯在德国总理朔尔茨抛出的“乌克兰问题和谈”话题的“第一时间”就“接球”并再次坐在由“北溪”天然气管道爆炸事件炸出的那张“谈判桌”旁，不难看出，这次所谓普京口中的“30年来第一次举行如此规模的海军演习”仍然是筹码而非决心；

第二，“大洋-2024”战略演习尽管规模很大，但仍然是基于常规军事层面的演习，而我们认为俄罗斯现在更需要的是核演习；

第三，就算这次演习是核演习，那么，俄罗斯核威慑的有效性还剩下多少呢？因为核演习此前俄罗斯就搞过，甚至公开了吊装核弹头的视频录像，但似乎并没有能够阻止乌克兰（北约）军事入侵俄罗斯“纯血领土”所在的库尔斯克地区，更何况是一场常规军事演习？

第四，俄罗斯现在就如同惊弓之鸟一样，面对北约的战略威胁，无论是实还是虚，俄罗斯可谓“来者不惧”。但俄罗斯的战略资源相对有限，如此“全面出击”性质的军事演习，表面看上去很热闹，但实际上却显得毫无重点。相比之下，北约尽管在东北亚方向摆出准备战略夹击的姿态（注：俄罗斯急需中国的战略策应，而中国并未计较俄罗斯在蒙古国独立问题上再度泛滥的阿富汗政策小九九，而是继续将其看做国际社会的重要核心成员，继续向其提供力所能及的战略策应。具体表现为举行中俄“北部·联合-2024”演习），但其当前阶段的战略重心显然不在俄罗斯的远东方向，而在乌克兰方向。

第五，如果俄罗斯核威慑有效性被彻底解除，北约公开，成建制进入乌克兰的可能性非常大。就算目前俄罗斯在战场上仍占有一定战术优势，且仍在不断累积这种战术优势，北约则只需要一招就能轻松破解——核武装乌克兰（注：威胁或事实核武装乌克兰，也就是牌会一张一张出，这种做法类似“切香肠”或“温水煮青蛙”）。可以说，一旦北约核武装乌克兰成为现实，俄罗斯积累的这些战术优势（乌克兰战场）将被瞬间抹掉。

●过去的一切似乎都证明，俄罗斯普京政权的对外政策近乎彻底失败

我们注意到美国总统拜登称正在研究允许基辅使用远程武器打击俄罗斯纵深的新闻报道。这是对此前我们对乌克兰总统泽连斯基在9月晚些时候联大会议之后与美国总统拜登会晤一事做出的“两者就是在演事先商量好的‘双簧’”之初步评估的进一步验证。

只不过这次拜登口中的“允许基辅使用远程武器打击俄罗斯纵深”指的是美国陆军战术导弹系统，目标是克里米亚与刻赤大桥。显然，这是一种典型的“温水煮青蛙”策略，如果俄罗斯没什么反应，接下来就会是“暴风阴影”巡航导弹，甚至是此前我们提到过的AGM-158导弹系统。

俄罗斯如此不顾一切地也要和西方去谈乌克兰问题，白俄罗斯是越看越伤心，越看越害怕。在这种氛围下，北约对白俄罗斯施加“外压+内乱”的效果就会越明显。而从“决不允许外国军队进入叙利亚”，到“不敢动用包括‘核学说’在内的一切手段捍卫俄罗斯自己的主权和领土完整”。过去的一切似乎都证明，俄罗斯普京政权的对外政策近乎彻底失败。而此前我们多次讨论的“铠甲效应”自然在这个时候也起不到决定性作用，因为再好的铠甲，俄罗斯无心穿戴，又有何用？

●希望中东国家以此为契机，把愤怒变为行动，比如，全面启动对以色列的制裁。国际社会将会尊重广大中东国家的共同意愿，并加入对以色列的全面制裁

我们注意到9月10日，在阿拉伯国家联盟（阿盟）10日隆重召开外长理事会第162次会议上，阿拉伯国家一致谴责以色列“种族灭绝”的新闻报道。

通过昨天和今天的讨论，大家不难看出，美国拜登政府的中东政策和乌克兰政策好像正在取得成果，但为什么此时中东局势突然紧张？在我们的观察与评估中，恐怕与9月11日特朗普和哈里斯的辩论有关，或者说与美国共和，民主两党围绕总统选举进一步激烈交锋密切相关。显然，对于特朗普和“特朗普们”而言，只要能够夺得总统宝座，就算破坏现在执掌美国的拜登政府的外交政策也在所不惜！对此，以色列内塔尼亚胡（小集团）和俄罗斯普京政权当然乐见，所以，俄罗斯至今未就乌克兰（北约）军事入侵俄罗斯“纯血领土”库尔斯克地区做出有效反击，从这一点看，也并非完全没有道理。

美国内部这种没有最激烈，只有更激烈的“内斗”也意味着世界逐渐进入到一个非常危险的时代，因为现任的美国拜登政府并不能有效摆平一切，比如，那个从来都想要把美国拉下水的以色列内塔尼亚胡（小集团）和唯恐中东不乱的俄罗斯普京政权。

最后需要补充的是，这一次，面对以色列复国主义势力的又一次倒行逆施，中东国家愤怒了，我们希望中东国家以此为契机，把愤怒变为行动，比如，全面启动对以色列的制裁。我们认为，国际社会对此表达坚决支持！也就是说，国际社会将会尊重广大中东国家的共同意愿，并加入对以色列的全面制裁。

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第7297期-麻秆打狼（1）：西方炒作泽连斯基要求美国“授权”的在大多数俄罗斯飞机远程武器射程之外的“神秘武器”（2024-9-8）

第7300期-警告俄罗斯决策层，在北约对白俄罗斯军事施压卷土重来之际，不要轻信朔尔茨“该讨论如何结束俄乌冲突”的鬼话（2024-9-9）

第7305期-俄方在“北溪”天然气管道爆炸调查问题上“接茬”，与“同意参与朔尔茨提出的（西方主导的）乌克兰问题和谈”没有本质区别（2024-9-10）

美国要降息，摩根大通先跌为敬！巴菲特抛售美银后会否抄底A股

【据媒体报道】

9月10日，4万亿金融巨头摩根大通跳水，收跌5.19%，创4年来最大单日跌幅；盘中一度跌超7%。

9月11日，伯克希尔哈撒韦于2024年9月3日、4日、5日连续三个交易日减持美国银行股票，合计1874.6万股，套现约7.6亿美元。近年来，伯克希尔已经清仓了多家银行的股票，包括美国合众银行、富国银行、纽约梅隆银行。相比之下，中国A股市场估值仍处于历史中低水平，后市反弹空间较大。

【讨论纪要】

原来大家都认为，美国加息最难受的是美国银行。他们当年在收益率较低的时候买了大量的美债，后来加息，美债收益率上升，导致价格不断下跌。硅谷银行就是这样暴雷的。但在我们看来，降息不能解决美国银行的问题，只能缓解。因为降息后，贷款利率下降，存款利率也下降。此外，以摩根大通为例，显然，其房贷资金中很大一部分不是来自存款，而是来自拆借等其他渠道。所以，降息对美国银行业而言并非必须。

有关于巴菲特是不是准备进入A股的话题（类似传闻马斯克在北京购置房产的话题），或与昨天我们讨论外资独资医院话题有关。

有关外资独资医院话题想要补充的是，目前文教卫系统的腐败情况仍然严重，社会影响不可谓不恶劣，但目前尚未到取得实质性突破的时候（排在金融反腐取得实质性突破之后，但特定情况下，一些环节可以前置处理）。在国家力推医疗体系改革的巨大压力下，有些人不得已一边推出三明医改，一边推出外资独资医院，并将二者捆绑起来与国家讨价还价。

当然，换个角度，我们再上次讨论中，外资独资医院出现的唯一合理的解释是，随着大量外资，会有大量外资人员进入中国。也就是经过“基因改造”西方资本利益的一支要“复杂转进”到中国。外资独资医院是为了这一点采取的临时过渡措施。注意，再次强调，外资独资医院只能作为临时过渡措施，而不能在全国范围内毫无限制地推广。既然现在提的说法是“试点”，那就在“试点”结束后将其取消，合并到公立医院下成立特殊科室或部门。外资独资医院完全没必要在中国存在。

【相关话题】

第6792期-结合美财长耶伦因极度担忧无论美联储加息、降息还是不变人民币都将“躺赢”而紧急访华，再谈“美联储加息就是找死”（2024-4-7）

第7117期-即便特朗普上台后大规模降息，对美国实体和虚拟经济同样作用微乎其微，甚至会造成损害（2024-7-16）

第7308期-串讲：2024年版外资准入负面清单将制造业限制“清零”、如何看待医疗领域允许设立外商独资医院等（2024-9-10）

小谈退休延迟话题

【据媒体报道】

9月10日，十四届全国人大常委会第十一次会议举行第一次全体会议。会议审议了国务院关于提请审议关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定草案的议案。“十四五”规划和党的二十大报告都明确提出，实施渐进式延迟法定退休年龄。二十届三中全会提出“按照自愿、弹性原则，稳妥有序推进渐进式延迟法定退休年龄改革”。专家表示，改革的主要目的是应对我国人口老龄化。

【讨论纪要】

退休延迟话题与人口问题密切相关。随着我国人口寿命不断增加，人口连续出现负增长，人口老龄化的情况越来越严重，退休机制调整势在必行。

很多人担心社会养老金还够不够的问题。客观来说，我国养老金目前的确面临一定压力，但总的来说还在预期之内。比较让人担心的是我国人口负增长连续多年，甚至出现断崖式下降的情况。很明显，供养数量越来越多老年人的压力不能让越来越少的年轻人完全承担，这是退休机制一定要调整的主要原因之一。也就是说，国家着眼于18到20年后我国的人口结构情况，有迫不得已的原因。

如何调整，具体问题具体分析，调整标准是让大部分满意。比如，大多数人对并轨制没有意见。延迟退休的具体安排与从事工作类型不同也有关系，比如，重体力劳动者就不适合延迟退休，而技术人员较为适合延迟退休。

在退休调整的初期阶段采取自愿原则，对此我们表示赞同，客观上的确需要一段过渡时间。此外，在过渡期内，国家或会在退休后返聘问题上多想办法。总的来说，解决人口老龄化问题的根本是发展生产力，提高生产效率，比如，推动AI技术加持的实体制造业发展，使用机器人等，但这并非一蹴而就。

【相关话题】

第321期-只有融合与发展才是解决人口老龄化问题的根本出路（2019-01-02）

第2639期-未来应该如何解决人口老龄化与养老问题？（2020-12-25）

第6547期-串讲：中国2023年GDP增长5.2%、小谈中国人口与楼市现状、中国特色金融有何内涵？（2024-1-17）