2月24日，星期四，2022年第281期

【话题】再次强调，乌克兰局的本质势仍未失控，仍处于“一颗火星就能引爆”的状态

●乌克兰局的本质仍处于“一颗火星就能引爆”的状态

1、“失控”是一个双向概念，且强调北约和俄罗斯之间，而非乌克兰和俄罗斯之间。

2、白宫所谓美国任何情况下都不会向乌克兰派兵的最新表态，意思就在于强调“局势绝不会失控”（牺牲的是乌克兰政府）。

3、俄罗斯已经将乌克兰人民和乌克兰政府分开，所以俄罗斯大概率不会占领基辅。对俄罗斯而言，最好的办法还是“隔而不围，围而不攻，以压促变”，解除乌克兰政府的武装，将乌克兰泽连斯基政权的去留留给乌克兰人民去解决。

4、乌克兰的局面仍然在佩斯科夫所说的“只差一颗火星就要爆炸”的状态中。换言之，北约和俄罗斯之间不会发生直接冲突。乌克兰局势仍然是只有较大变化，而没有实质性变化。

5、俄罗斯与西方彻底闹翻，必然全面靠向中国。所以，西方最怕局面失控，其次才是俄罗斯。

●“河渡人”的尽头是“半渡”？

1、普京所谓“放下武器就可以走人”，显然是有意放北约在乌克兰境内军事人员“一马”。

2、局面只会继续僵持，俄罗斯不会短期内消化乌克兰，但俄罗斯最终是要重建乌克兰的，而无论是基建，还是经济整合，恐怕都少不了中国（人民币）的参与。如果是这样，那么“半渡”或将以另一种方式出现。

3、中国可以在乌克兰大炼钢铁，利用丰富的铁矿，煤矿，高素质人力资源，协助俄罗斯稳定乌克兰，恐怕中俄就此一拍即合。这对人民币走出，内循环升级都非常有利。

4、北约出卖了乌克兰，这是血的现实，日韩要深刻反省。如果日本拎不清，在台湾问题上或会成为第二个“乌克兰”。

●将俄罗斯踢出SWIFT之日就是其步入死亡进程之时

1、无论是立陶宛，中东，天然气，俄罗斯或下一步准备反手从“金融”层面对西方施压。

2、中国外交部发言人华春莹强调美国处理俄乌关系问题不得损害中国核心利益，将俄罗斯踢出SWIFT之日就是其步入死亡进程之时。

3、欧美在俄罗斯宣布承认东乌两国独立后大肆购买俄罗斯能源产品，与2018年中美贸易战之前类似，显然欧美对俄罗斯在能源上的依赖性是不可替代的。

4、没有乌克兰的粮仓，没有天然气，化肥，钢铁，欧美的通胀还能控制码？

5、中国可以把俄乌的粮食全部拿下提供给需要的国家，中国公开拒绝制裁俄罗斯，大量进口俄罗斯小麦，西方制裁来制裁去把自己制裁进去了，把自己的市场制裁没了。

●“中东烽火”和“上合重启”西方要看哪个？

1、俄罗斯对美国不对等反击方向除了金融层面外，还有中东方向，甚至在中亚方向，当然俄罗斯目前尚未就其中亚政策，阿富汗政策做实质性调整。西方再度利用以色列通过空袭叙利亚测试俄罗斯是否准备在中东“点火”。

2、如果局面失控，难民问题就会以另外一个方式出现。首先就会将欧盟内部冲击的七零八落。难民问题是很可能产生“火星”的。这个时候我们可以观察是否出现“半渡”。

3、匈牙利也会成为中国进一步分化欧洲的突破口。类似的国家还有波兰，罗马尼亚等东南欧国家。类似手段还有中欧班列，也会成为国际社会瓦解欧盟的利器。

4、土耳其已经将自己“地方王”的姿态表露无遗，方方面面都看出了西方不行了，中东目前变为“一线”的形式逐渐显现。如果西方逼土耳其切断土耳其海峡，俄罗斯必然点燃中东。一旦中东全面破局，也就等同于“河渡人”实现了，如果日本在之前不深刻就历史问题进行忏悔，三家分晋将成为必然。

【话题】俄罗斯冻结卢布汇率意味着什么？

（1）俄罗斯应对西方的金融制裁，在关键时刻是可以冻结金融交易的，因为俄罗斯还是主要以实体经济为主（对汇率敏感）。

（2）一旦因西方制裁俄罗斯，冻结俄罗斯的海外资产，则等同于制裁整个融资、还债的资金链，恐怕到头来害人害己。虽然俄罗斯会困难，但俄欧贸易本身是“双刃剑”。换言之，制裁不能解决任何问题。

（3）俄罗斯目前应对西方金融制裁的手段就是汇率冻结，提供一个结算标准，当然，如果没有中国帮助，不能长时间维持。

（4）中国宣布开放俄罗斯全境小麦进口，就是继续为俄罗斯提供结算，不理睬西方的制裁。而且强调不得损害中方合法权益，这就使得西方对俄罗斯的制裁出了一个天大的，他们又无力处理的“大窟窿”。只要俄罗斯回头，一个强大的中国就站在他的背后。

（5）俄罗斯靠中国可以撑住，而其彻底倒向中国也就不再有汇率问题，但西方呢？中国可以借助经济整合，使得人民币进入中、东、南欧，此消彼长，届时美元在亚洲必然死掉。美元还怎么继续印钞？美国的通胀会是多少？

（6）一旦西方逼得俄罗斯不能使用欧、美元，那也等同于“半渡”的局面出现，而一旦“不可逆”，中国将“半渡而击”。比如继续在东南亚方向瞄着RCEP、东盟10+N（日韩澳新等）的方式就人民币结算问题“近攻”，逐渐将美元挤出亚洲市场。届时美国恐怕会因无人再要美元而难以维持社会稳定，届时加利福尼亚是否会独立，恐怕不能排除！美国的国运或将就此终结（美国折腾3-5年，不折腾5-10年）。

【话题】西方对俄罗斯的制裁或已经名存实亡

（1）能源是俄罗斯最大的收入途径，而美国却以“控制通胀”为由不去制裁，西方国家对俄罗斯制裁造成的损失甚至可以通过提升油价的方式补偿。

（2）土耳其自然也有充分理由不去封锁土耳其海峡。欧洲某些国家当然也可以类似理由不去制裁珠宝、钻石、奢侈品、能源供应、中欧班列等等。西方制裁俄罗斯“最大的窟窿”则在中国，西方对俄罗斯所谓的严厉制裁形同虚设。

（3）如果因为制裁或局势失控影响西方“彻底躺平”后的短暂经济反弹，甚至导致经济反弹就此夭折，那还如何控制通胀预期？如何控制利率预期？如何应对跑步前进的社会维稳？

（4）美联储除了可能利用乌克兰战事延迟加息外，或再回到就业率的问题上（就业率恶化），变相继续推迟加息，因为西方金融游戏只对利率敏感。显然，事实证明，加息解决不了西方国家的经济滞涨，而西方的金融理论也已濒临破产。

【话题】发改委发布关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知

（1）远期看乌克兰的铁矿石和煤炭可以作为备选方案。但近期首先要立足自己，于是有了发改委“适时收储和投放，有效平抑煤炭市场价格波动”的说法。目的就是要扼制、警告有关煤炭投机、操纵、诱导（因东乌局势动荡）氛围。

（2）防患于未然比问题出现后再去处理更重要。所以要尽可能降低道宗商品的价格波动，让实体生产尽可能少受冲击。

（3）国内推行基建，和新基建也需要稳定的大宗商品价格。