9月30日，星期五，2022年第468期

【话题】如果俄罗斯在并入东乌四州的问题上说到做到，“球”便立刻被踢到西方脚下

【消息】9月30日，据媒体报道，俄罗斯总统新闻秘书德米特里·佩斯科夫表示，新领土入俄条约签署仪式将于周五在克里姆林宫举行，总统普京将出席仪式。时间大约是莫斯科时间下午15：00，北京时间晚20：00。

【录音讨论纪要】

●“北溪”天然气管道爆炸事件，或真的可以让在“核讹诈”问题上，被彼此逼到墙脚的西方与俄罗斯之间暂时“解套”

1、如果俄罗斯最终说到做到，那么西方就立刻面对一个问题，对于扎波罗热核电站的“核讹诈”是否还要进行？

2、如果进行，俄罗斯进行“核反击”怎么办？乌克兰局势失控了怎么办？何去何从在于西方。

3、当然，西方可以赌西方有手段继续通过加压的方式迫使普京在这个问题上自己食言。

4、显然，“解套”不能在扎波罗热核电站，只能在其之外，比如围绕“北溪”燃气管道爆炸事件“炸”出的“谈判桌”。

●西方在“北溪”天然气管道爆炸事件上反咬俄罗斯并不容易

1、但到目前为止，从世界舆论导向来看，美国想要摆脱“最大嫌疑人”的难度似乎越来越大。

2、“北溪”管道爆炸事件在欧洲掀起轩然大波，不仅大量欧洲民众走上街头，公开呼吁反美、反北约，甚至德国最大纺织公司的所有者之一沃尔夫冈格鲁普在接受媒体时公开呼吁：“德国应该与美国决裂”！有一点可以肯定，“北溪”天然气管道爆炸事件，对德国经济，能源，工业生产，通胀影响巨大（德国通胀已过10%），而这又让整个欧洲经济雪上加霜。而这又对美国的金融维稳是个绝对的坏消息。

3、终于反应过来的西方开始“反咬”俄罗斯，将凶手的“帽子”往俄罗斯头上扣。西方之所以如此想也有道理，因为从全球战略层面看，从俄罗斯当前的战略处境看，从美国或西方如今极其被动的情况看，恐怕真么一起事件就其价值绝对超过200亿美元。换言之，俄罗斯在不同于普通民众认识的“专业博弈层面”的确是有嫌疑的。

●如果西方觉得很难熬过最近的3个月，那就不妨将普京请到“谈判桌”前，好好“聊聊”

1、美国驻华大使尼古拉斯·伯恩斯在新加坡举行的第九届米尔肯研究所亚洲峰会上呼吁中美对话。美国在释放信号，并摆出一副准备对华示缓，进一步对俄罗斯进一步加压的姿态，誓与俄罗斯死磕到底。

2、但从目前的情况看，俄罗斯虽然不排除有关键时刻，在西方重压下“下跪”的可能，但这种几率似乎不大。因为那之后是俄罗斯的万劫不复。

3、如果西方觉得熬不过最近的3个月，那么西方不妨将普京请来，在“谈判桌”上好好“聊聊”，至少可以确保其它的输欧天然气管道不会出事情！

4、如果处理不好，西方内部的各类矛盾——欧美资本利益之间的矛盾，欧美国家利益之间的矛盾，西方资本利益与国家利益之间的矛盾恐怕都会快速激化。

●中国用实际行动表明，在“绝不与西方就第三方核心利益做任何形式交易”的问题上，中国说到做到！

1、但这对俄罗斯而言，仅仅是逼退西方的一步，并不能实质性解决西方对其施加的“极限战略讹诈”战略，要知道，“极限战略讹诈”手段并不局限于“核讹诈”，所以局面本质上仍然是双方继续死磕、死耗。西方的最终目标不是俄罗斯，但在完成实质性消化俄罗斯前，西方没有资本正式面对中国。

2、西方可以发信号，国际社会也可以发信号，比如普京说的“东北亚局势的不太平”，比如朝鲜再次试射导弹，比如中国再谈“东方-2022”，比如中国继续“爆兵”。

3、美国除了贸易问题（美国最后一张大牌，首先威慑国内的通胀预期）外还能与中国谈什么？中方此次参演充分利用陌生复杂环境，按照各领域覆盖、多层级参演、大体系支撑、全要素联动的要求，精心编组功能完备的指挥、作战和支援保障力量，精心组织跨境投送、作战筹划、实兵行动和野战保障，全面锻炼提升了境外遂行军事行动的能力——我们再次建议俄罗斯决策层，只要其实质性放弃阿富汗政策之“小九九”，俄罗斯可以将远东、中亚托付给中国。

4、中国的意思也很清楚，对于美国提议的所谓“中美聊一聊”的话题，外交部没兴趣，国防部有兴趣，既然聊，就就聊到位好了！在“绝不与西方就第三方核心利益做任何形式交易”的问题上，中国绝对说到做到！

【话题】中国对人民币汇率的口头警告明显破坏了美国金融当局金融维稳的既定节奏

【消息】9月29日，据媒体报道，为进一步提高银行外汇业务合规经营水平，加大警示教育力度，国家外汇管理局通报了10起外汇违规案例。10起案例合计罚没5215.6万元。

【消息】9月29日，据媒体报道，央行称加强预期管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

【消息】9月30日，据媒体报道，外汇管理局称上半年我国经常账户顺差1664亿美元，同比增长43%。

【录音讨论纪要】

（1）外汇管理局称上半年我国经常账户顺差1664亿美元，同比增长43%——这几天国家也在公布直接投资数额，也在同步增长，也是顺差。这种“双顺差”意味人民币非常坚挺，没有贬值，尤其是持续贬值的理由。造成人民币对美元小幅贬值的原因是美元太强，而美元太强又因为欧元、日元贬值的太厉害。

（2）目前中国央行仅仅是口头警告，抓几个典型，效果就很明显。目前已从7.2上下升值到7.09，可谓立竿见影。再次验证东方时事解读有关7.2是“上限”（当然不绝对控制在7.2以下，即便小幅上涨也会快速跌回7.2），汇率在6.3到7.2之间震荡的相关评估。

（3）外管局就这样一分钱没花，拉了一批做多人民币的“同盟军”，相对，做空人民币则亏的太惨（久赌必输！）。

（4）当然，这次汇率问题也和金融反腐尚未实质性突破有关，但为什么以前没出手，现在出手，自然和当前国际局势具体演化密切相关。

（5）人民币反弹必然对美元造成冲击，因为其是世界上第二强货币。显然，美元指数下跌，美股下跌，打破了美联储此前对金融维稳调整的节奏（原本美联储希望在美股回到至少30000以上，释放缓加息来稳下美元指数的）。接下来，托美股，托美元，如何选择？就是美联储的新的难题。鉴于目前“双顺差”，人民币恐怕会继续升值。

（6）金融讲预期，但凭实力，没有实力人民币凭什么去建立自己的预期，干扰美联储的节奏？

【话题】“特拉斯式甩锅”——我说的是“减税计划”，没有说印钞！

【消息】9月30日，据媒体报道，圣路易斯联储主席布拉德表示，美国经济基本上不会受到英国市场动荡的影响。

【消息】9月30日，据媒体报道，美国前财政部长萨默斯警告称，如今的市场风险看起来与2008年金融危机爆发之前出现的风险惊人地相似。

【消息】9月30日，据媒体报道，美国财政部官员担心金融市场波动以及对更广泛经济的潜在溢出效应，正通过国际货币基金组织向特拉斯政府施压。然而，特拉斯坚持认为，她的减税计划不是最近波动的罪魁祸首。

【录音讨论纪要】

（1）相对于萨莫斯而言，布拉德就是在胡说八道。难道美债稳定，美股上涨，美元走强不是影响？此外，欧洲是美元海外最大的交易市场，伦敦就是中心，当年雷曼兄弟就是这样倒下的，难道也没有影响？

（2）英国是个相对规模较小的经济体，所以反而英国的金融政策制定可以更加灵活，可以更多为自己多考虑。比如，在“一边加息，一边量宽”这件事情上，英国可以公开的做，但美国就不行（不能像英国那样堂而皇之的公开“一边加息，一边量宽”，但美国一直在偷偷的这样做）。

（3）某种意义上说，特拉斯坚持认为她的减税计划不是最近波动的罪魁祸首也有“一定道理”。特拉斯的意思是，我提出的是“减税计划”不是让你们“印钞”，是市场想的太多（预期）想出的“魔鬼”——在一片“减税的钱从哪儿来”的追问中，市场很“自然”的想到除了印钞别无它途，于是大量流动性导致国债收益率上涨，最终导致养老金“求救”，公开印钞“救市”。显然，与传统战争不同的是，金融危机的爆发显然是“秒”计算的。

（4）此外，布拉德作为“鹰王”已经开始往自己头上插“鸽毛”了，这一点大家可以持续关注，但有一点可以肯定，人民币突然升值的确打断了美国金融当局金融维稳的既定节奏。