2月15日，星期二，2022年第273期

【话题】即将访俄的德国总理舒尔茨能否能抢在俄罗斯最后态度出来之前缓和局面？

●俄罗斯准备就局部问题“摊牌”！

1、俄罗斯在通过方方面面释放消息，其对于西方的最后态度已经基本准备就绪。

2、美国的态度是其虽然认为乌克兰战争会升级，但美国不会参与其中。也就是局面不会演化为俄罗斯与北约的直接冲突。

3、显然，西方真的将乌克兰战争全面升级作为一张牌打出去了。即对俄罗斯施压，也规避了和俄罗斯的直接冲突。

4、对此，俄罗斯用“可能修改外交政策”将“球”反踢回给西方。

5、西方仍然在乌克兰问题上向俄罗斯示缓（乌克兰驻英国大使在乌克兰问题上的“反复”），但俄罗斯要的是“北溪2”，并不买账，于是有了“1”。

6、俄罗斯准备就局部问题“摊牌”！也就是俄罗斯与西方的外交已经进入最后阶段。关键还在“北溪2”，乌克兰总统已经点出了重点。

7、即将访俄的舒尔茨能否抢在俄罗斯最后态度出来之前缓和呢？不妨继续观察。当然俄罗斯对舒尔茨的访问还有期待。当然，有些方面看热闹是不怕事大的~~

●“躁动不安”的中东

1、俄罗斯这一举动（上合组织的影响力将会影响到欧亚大陆桥），首先让土耳其、阿联酋等国看到了机会，于是应邀土耳其总统准备访问阿联酋，中东地方王的心思都开始活起来。

2、阿联酋还在向成为数字人民币数据中心的方向努力，所以，中国也在向中东，瞄着阿联酋用力。

3、为了进一步镇住中东，美国开始向地中海和中东派遣载有轰炸机，但这对中俄有多大用处呢？

●关注阿塔政权是否会配合西方扰乱中亚

1、从阿塔政权准备访问英国的消息来看，其或真的与西方在私下做了交易，也就是阿塔政权默认这笔钱的一半要去支持恐怖组织，阿塔政权是如此没有底线，国际社会对其援助严格要求一点没错。

2、提醒塔利班，惹谁都不要惹中国。

3、国际社会应对阿塔政权是否配合西方捣乱加以注意，尤其要注意乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦两国最新局势发展。

●不排除中俄针对美潜艇特征识别等问题上有深度军事合作的可能

1、美国弗吉尼亚级潜艇进入俄罗斯海域的背景在美国疯狂炒作乌克兰战争即将爆发之际，明显对俄罗斯进行测试，看主力出行的俄罗斯太平洋舰队方向战斗力如何，且威慑俄罗斯鄂霍次海核堡垒。俄罗斯可以在几个方向与西方作战。

2、俄罗斯与西方的斗争已经趋于白热化，游戏非常危险，当然没有发生事件反而是事件的微妙之处。

3、中国与俄罗斯之间是可能相互交流美国潜艇声纹信息的。或者这也隐含了中俄在东北亚方向军事合作的程度，这或是美国搞测试的原因之一。

●美国不得不用默认日本“最后一次战略投机”换取其对西太稳定的“表面支持”

1、对“印太经济框架”最欢迎的是日本，因为其虽然带有经济二字，但却是政治框架，这意味日本的最后一次战略投机的空间会很大。只要美国不实质性反对日本搞RCEP就行。

2、西方“围观”中国的政治框架不少，但效果如何？但在“围攻”的层面，拜登所谓的“印太经济框架”却连具体内容都没有。

3、真正发对TPP的是美国实体制造业，因实体制造业的不断萎缩（虚拟经济不断加大）不能提供市场，但中国与之完全相反，因为中国实体制造业强大，表面让利实则通过整合区域经济收益丰厚。

4、美国不得不用默认日本最后一次战略投机去讨好日本为其，起码在表面上配合美国营造“围观”中国的氛围。只有“维护好形象”才能更好的“融资”，兑换“资产”。顶住中国的压力，才能对俄罗斯专注施压。

5、美国与中国打贸易战，让其盟友对中国的经济依赖性越来越强，这也是只能“围观”不能“围攻”的原因所在。

6、日本之所以公开质疑美国印太战略就在于日本很清楚即便“围观”美国必须依仗日本，日本可以和美国讲条件，比如对日钢铁放松审查。美国与当年大清晚期真的没什么区别，吸毒，借钱，依仗北洋。

【话题】美国通胀预期意外下滑会是美联储三月份不加息的台阶吗？

（1）公信力对美联储十分重要，没有公信力就没有金融霸权。

（2）美国经济，疫情，供应链，以及中美的关系，甚至和俄美关系都在持续恶化，凭什么美国的通胀就会“意外下滑”？市场必然会对其产生质疑。

（3）这番“高论”出自纽约联储，其在美联储中权重最大的，其言论基本等同于美联储本身。既然“意外下滑”，那美联储3月加息吗？布拉德说必须要大幅加息、提前加息，那么到底应该听谁的？

（4）美联储对布拉德大肆攻击，意味美联储内部就是否加息的分歧已经公开激烈化。

（5）总体而言，3月份不加息对美国金融维稳是有好处的。显然纽约联储的说法在对冲布拉德的“可怕言论”，至少市场认为美联储3月加息未必如此。

（6）即便在华尔街内部，吃“息差”的银行欢迎加息，但（在股市中的）实体生产企业和玩金融衍生品的是不喜欢加息。显然布拉德代表的是吃“息差”的银行。

（7）华尔街或以“意外下滑”为借口，号召保护这种“增长势头减缓的经济”，所以不能加息。

（8）虽然“强行加息”在“第一时间”对通胀，利率预期有扼制作用，但“第二时间”市场认为这种复合型通胀必然在后期6-9个月导致美国经济步入衰退，所以即便3月加息，也必然在之后降息。

（9）美联储不能用“强行加息”维持自己的公信力。所以“意外下滑”才是美联储找台阶，维持公信力的体现，也就是通过自己这种“对经济稳定的无私努力”维持公信力，而不是“强行加息”后“反转操作”的方式。

【话题】限产能恐怕不是应对大宗商品价格上涨的长久之计

（1）目前导致大宗商品价格不断上涨，供应乱的持续紊乱确实是主要原因之一。

（2）供应链紊乱导致的整个生产环节的减产会进一步推高现货价格上涨，甚至高于期货（期货也需要用现货交割），从而全面推高通胀。

（3）物价不稳，通胀，对生产经济的破坏是系统性的，类似环境污染，污染很容易，但治污很难。

（4）如果限产能不能继续有效控制大宗期货价格（原来的办法不能照搬，这种方法的处理“额度”有限），那么就只能通过动用汇率、关税、转嫁通胀、组织替代铁矿石产地对冲价格等方式综合应对。

（5）中国等待价格下降的过程或就是“经济内循环”的过程，最终或还会演变为买方市场，恐怕就此西方金融霸权也就就此终结。

（6）由于西方金融霸权还没有被彻底打掉（人为制造波动），所以这种斗争还要继续，中国显得还是相对被动，类似大宗商品价格大幅上涨再度袭来的问题总要面对（中国总要维持一定程度的产能）。

【话题】全球经济“满地鸡毛”中国不能独善其身，经济上要“过冬”的感觉愈发明显

（1）供应链紊乱会涉及方方面面，以粮食生产为例，虽然粮食生产相对“低端”，但同样涉及很多环节，比如能源、化肥、种子等。所以，粮食价格上涨或是大概率的事情，这必然影响到中国CPI的推高。只是到达终端会有一个传导过程，因为国家会对此进行调控，价格的上涨暂时由国家承担。

（2）这种调控不能维持长久，最多难以超过3年。根本解决之道还是要靠提升生产率，降低成本实现。

（3）全球经济“满地鸡毛”中国不能独善其身，经济上要“过冬”的感觉愈发明显。

（4）危险从来伴随危机，很多新兴技术、产业将会获得空前大发展的时机。但无论如何，总的目标仍然是提高生产率，降低成本。

（5）西方金融霸权已经成为世界经济提高生产率，降低成本，可持续性发展的根本阻力源，在中华民族伟大复兴问题上，两者之间的矛盾不可调和。